Corporate Governance 2025

Die Sanitas Beteiligungen AG (Holding) sowie die von ihr gehaltenen Versicherungsgesellschaften, die Sanitas Investment AG und die Dienstleistungsgesellschaft (Sanitas Management AG) verfügen – mit Ausnahme der inaktiven Maxicare Versicherungen AG – über eine einheitliche Organstruktur: Die Verwaltungsräte und Geschäftsleitungen sind in allen Gesellschaften jeweils identisch besetzt.

Die Sanitas Krankenversicherung (Stiftung) hält 100 Prozent der Aktien der Sanitas Beteiligungen AG (Holding). Der Stiftungsrat der Sanitas Krankenversicherung (Stiftung) umfasst 15 Mitglieder. Die Mitglieder des Stiftungsrats werden jeweils für die Dauer eines Jahres gewählt. Informationen zur Stiftung und zu ihren Aktivitäten im Rahmen des Stiftungszwecks findet man hier.

Mitglieder der Sanitas Krankenversicherung (Stiftung)
Stand 31. Dezember 2035

• Dr. Luca Stäger, Präsident (seit 2024, Mitglied seit 2015)
• Peter Burkard, Mitglied (seit 2004)
• Ueli Dietiker, Mitglied (seit 2008, seit Ende Januar 2018 Vizepräsident)
• Joachim Eder, Mitglied (seit 2015)
• Monika Friedli-Walser, Mitglied (seit 2013)
• Dr. Patrick R. Gschwend, Mitglied (seit 2004)
• Jürg Hafner, Mitglied (seit 2004)
• Prof. Dr. Dominique Jakob, Mitglied (seit 2017)
• Ralph Jeitziner, Mitglied (seit 1999)
• Prof. Dr. med. Christoph Kindler, Mitglied (seit 2023)
• Dr. Catrina Luchsinger Gähwiler, Mitglied (seit 2015)
• Peter Lüssi, Mitglied (seit 2023)
• Manfred Manser, Mitglied (seit 2015)
• Katja Pluto, Mitglied (seit 2025)
• Michel Sudbrack, Mitglied (seit 2019)

• Klaus Freitag, Ehrenpräsident des Sanitas Stiftungsrats
• Prof. Dr. med. Felix Gutzwiller, Ehrenpräsident des Sanitas Stiftungsrats
• Kurt Wilhelm, Ehrenpräsident des Sanitas Stiftungsrats

Die Sanitas Beteiligungen AG (Holding) hält sämtliche Aktien der operativ tätigen Gesellschaften der Sanitas Gruppe. Die Verwaltungsräte und Verwaltungsrätinnen der Sanitas Beteiligungen AG (Holding) bilden gleichzeitig auch den Verwaltungsrat der operativ tätigen Gesellschaften und werden aufgrund eines Kompetenzmodells rekrutiert. Der Verwaltungsrat bestand am 31. Dezember 2024 aus sechs Mitgliedern, die unabhängig sind. Im Rahmen ihrer Oberaufsicht und Kontrolle fallen in die Kompetenz des Verwaltungsrats unter anderem die strategische Führung, die Ernennung und Überwachung der Geschäftsleitung sowie die Genehmigung des Geschäftsberichts und der Jahresrechnung. Der Verwaltungsrat hat aus seiner Mitte drei Ausschüsse gebildet: das Nomination & Compensation Committee, das Audit & Risk Committee und das Business Development Committee.

Verwaltungsrat

Die Mitglieder des Verwaltungsrats werden jeweils für die Dauer eines Jahres gewählt.

Mitglieder des Verwaltungsrats der Sanitas Gruppe
Stand 31. Dezember 2025

Ueli Dietiker

• Präsident (seit 2018, Mitglied seit 2008)
• Sanitas Committees: Vorsitzender Business Development Committee, Mitglied Nomination & Compensation Committee
• Ausbildung: dipl. Wirtschaftsprüfer
• Tätigkeiten und Mandate: Verwaltungsrat Zuckermühle Rupperswil AG; Stiftungsrat Renaissance PME fondation suisse de placement; Verwaltungsrat Renaissance Evergreen SA; Verwaltungsratspräsident F&P Robotics AG; Verwaltungsratspräsident Baronics AG; Vereinspräsident Business Angels Club Aargau; Verwaltungsratspräsident LTS light technic solution AG

Monika Friedli-Walser

• Vizepräsidentin, Mitglied (seit 2013)
• Sanitas Committees: Vorsitzende Nomination & Compensation Committee, Mitglied Business Development Committee
• Ausbildung: Lehrdiplom Lehrerseminar; MS in Rhetoric and Technical Communication und MS in Executive Management Communication
• Tätigkeiten und Mandate: Präsidentin und Delegierte des Verwaltungsrats Orior AG; Verwaltungsrätin Zoo Zürich AG; Verwaltungsrätin Greater Zurich Area AG; Inhaberin und Verwaltungsrätin WAEGA-Group AG

Prof. Dr. med. Christoph Kindler

• Mitglied (seit 2023)
• Sanitas Committees: Mitglied Business Development Committee, Mitglied Nomination & Compensation Committee
• Ausbildung: Dr. med., Medizinstudium, Universität Zürich, Doktorat
• Tätigkeit und Mandat: Stiftungsrat Schweizerische Diabetes-Stiftung 

Peter Lüssi

• Mitglied (seit 2023)
• Sanitas Committees: Vorsitzender Audit & Risk Committee
• Ausbildung: Betriebsökonom FH, diplomierter Wirtschaftsprüfer, MAS ZFH in Digital Business, HWZ Zürich
• Tätigkeiten und Mandate: Verwaltungsrat Spitex Region Brugg AG; Verwaltungsrat LGT ILS Partners AG; Advisory Board Bug Bounty Switzerland

Katja Pluto

• Mitglied (seit 2025)
• Sanitas Committees: Mitglied Audit & Risk Committee
• Ausbildung: diplomierte Wirtschaftsmathematikerin, Friedrich-Schiller-Universität Jena, Deutschland; Master of Philosophy (Finance), University of Cambridge; CAS Verwaltungsrat HSG, St. Gallen
• Tätigkeiten und Mandate: Verwaltungsrätin Axpo Holding AG; Verwaltungsrätin MS Amlin AG; Vorsitzende Audit Committee Europäische Investitionsbank (Luxemburg)

Michel Sudbrack

• Mitglied (seit 2019)
• Sanitas Committees: Mitglied Audit & Risk Committee, Mitglied Business Development Committee
• Ausbildung: Diplom in Mathematik, Informatik und Romanistik, Universität Hamburg, Deutschland; Bachelor in Philosophie und Kunstgeschichte, Universität Zürich
• Tätigkeiten und Mandate: Inhaber und Geschäftsführer Advisor at Executive Board GmbH; Mitglied SAV (Schweizerische Aktuarsvereinigung) und Mitarbeit in diversen Arbeitsgruppen

Nomination & Compensation Committee

Das Nomination & Compensation Committee bereitet die vom Gesamtverwaltungsrat zu entscheidenden Geschäfte vor und stellt allenfalls Antrag betreffend Definition der Rekrutierungs- und Evaluationsprozesse von Verwaltungsrat, CEO und Geschäftsleitung, jährliche Leistungsbeurteilung des CEO und der Geschäftsleitung, Erarbeitung und jährliche Überprüfung des Entschädigungsmodells sowie Personal- und Nachfolgeplanung.

Mitglieder des Nomination & Compensation Committee
Stand 31. Dezember 2025

• Monika Friedli-Walser, Vorsitzende
• Ueli Dietiker, Mitglied
• Prof. Dr. med. Christoph Kindler, Mitglied

Audit & Risk Committee

Das Audit & Risk Committee bereitet die vom Gesamtverwaltungsrat zu entscheidenden Geschäfte vor und stellt allenfalls Antrag betreffend Ausgestaltung des Rechnungswesens, Eigenkapitalbewirtschaftung, Finanzkontrolle sowie Finanzplanung, konsolidierte Jahresrechnung der Sanitas Gruppe, Budgetierung, Anlagestrategie und Anlagereglement, Corporate Governance, Risikomanagement, internes Kontrollsystem, Datenschutz und Informationssicherheitspolitik sowie die Beurteilung der Funktionsfähigkeit der Kontrollsysteme und des Risikomanagements. Das Audit & Risk Committee stellt zudem die Zusammenarbeit mit der externen Revision sicher. Die Führung der internen Revision obliegt dem Vorsitzenden.

Mitglieder des Audit & Risk Committee
Stand 31. Dezember 2025

• Peter Lüssi, Vorsitzender
• Michel Sudbrack, Mitglied
• Katja Pluto, Mitglied

Business Development Committee

Das Business Development Committee berät Anträge der Geschäftsleitung an den Gesamtverwaltungsrat im Zusammenhang mit der Strategieumsetzung und formuliert entsprechende Empfehlungen an den Gesamtverwaltungsrat. Ferner überwacht das Business Development Committee als selbstständige Aufgabe die Weiterentwicklung und Umsetzung der Strategie, stellt die Konformität der an den Gesamtverwaltungsrat gestellten Anträge der Geschäftsleitung mit der Digitalisierungsstrategie sicher und kann weitere Themen im Kontext der Digitalisierungsstrategie beraten.

Mitglieder des Business Development Committee
Stand 31. Dezember 2025

• Ueli Dietiker, Vorsitzender
• Michel Sudbrack, Mitglied
• Monika Friedli-Walser, Mitglied
• Prof. Dr. med. Christoph Kindler, Mitglied

Die Geschäftsleitung unter dem Vorsitz des CEO ist – mit Ausnahme der Maxicare Versicherungen AG – für die operative Führung aller Gesellschaften verantwortlich. Sie setzt die Strategie des Verwaltungsrats um und sorgt für eine zielgerichtete Führung und Entwicklung der Sanitas Gruppe. Die Geschäftsleitung wird vom Verwaltungsrat ernannt und besteht zurzeit aus sechs Mitgliedern. 

Mitglieder der Geschäftsleitung
Stand 31. Dezember 2025

Dr. Andreas Schönenberger

• CEO (seit 2019)
• Leiter Geschäftsbereiche CEO-Bereich und Sales (a.i.)
• Ausbildung: dipl. Phys. ETH, Dr. sc. nat. ETH, MBA London Business School
• Mandate Sanitas Gruppe: Verwaltungsratspräsident Maxicare Versicherungen AG
• Tätigkeiten und Mandate: Verwaltungsrat Greater Zurich Area AG; Mitglied Advisory Board Universität St. Gallen (MCM-Institut); Vorstandsmitglied prio.swiss – der Verband der Schweizer Krankenversicherer

Tobias Caluori

• Mitglied (seit 2025)
• Leiter Geschäftsbereich Offering
• Ausbildung: Master of Arts in Volkswirtschaftslehre, Universität Zürich
• Tätigkeiten und Mandate: keine

Elias Frühauf

• Mitglied (seit 2018)
• Leiter Geschäftsbereiche Operations und IT
• Ausbildung: Bachelor in Business Administration, Universität St. Gallen, Master in Banking & Finance, Universität St. Gallen (HSG)
• Tätigkeiten und Mandate: Verwaltungsrat Sanacare AG; Verwaltungsrat Viva Hub AG, Zürich

Jan Schultz

• Mitglied (seit 2024)
• Leiter Corporate Center
• Ausbildung: Studium Betriebswirtschaft Westfälische Wilhelms-Universität Münster, Deutschland; Diplom Insurance Management; Executive MBA Financial & Insurance Services; zertifizierter Risikomanager und Compliance Officer
• Tätigkeiten und Mandate: keine

Kaspar Trachsel

• Mitglied (seit 2018)
• Leiter Geschäftsbereiche Brand & Communication und New Business
• Ausbildung: Executive MBA HSG, Betriebsökonom FH
• Tätigkeiten und Mandate: Verwaltungsrat Sanacare AG; Verwaltungsrat Innovation 6 AG

Wolfgang Wandhoven

• Mitglied (seit 2013)
• Leiter Geschäftsbereich Finance
• Ausbildung: Diplomphysiker und MBA INSEAD Business School Fontainebleau
• Mandate Sanitas Gruppe: Verwaltungsrat der Maxicare Versicherungen AG; Stiftungsrat der Stiftung Alters- und Hinterbliebenenversicherung der Sanitas Krankenversicherung (AHS)

Die Mitglieder des Stiftungsrats der Sanitas Krankenversicherung (Stiftung) erhalten für ihre Tätigkeit eine Pauschale und ein Sitzungsgeld. Sie haben zudem Anspruch auf Rückerstattung der zur Erfüllung ihrer Funktion aufgewendeten Auslagen. Für den Stiftungsrat gibt es kein Bonusprogramm. Die Barauszahlungen betrugen 143'099 Franken.

Die Mitglieder des Verwaltungsrats der Sanitas Beteiligungen AG (Holding) und der operativ tätigen Gesellschaften erhalten für ihre Tätigkeit eine marktgerechte pauschale Vergütung. Für den Verwaltungsrat gibt es ebenfalls kein Bonusprogramm, und es bestehen auch keine Beteiligungsprogramme an den Aktiengesellschaften. Die Barauszahlungen betrugen 508'673 Franken. Die höchste Entschädigung ging an den Verwaltungsratspräsidenten mit 168’000 Franken.

Die Mitglieder der Geschäftsleitung erhalten zusätzlich zu ihrem festen Gehalt einen variablen Lohnanteil. Dieser bemisst sich nach dem Ergebnis der gesamten Gruppe und dem Grad der Zielerreichung (Unternehmensziele und individuelle Ziele). Es bestehen keine Beteiligungsprogramme an den Aktiengesellschaften. Das Entschädigungsmodell sowie die gesamthaft auszuschüttende Summe für den variablen Lohnanteil werden nach Vorberatung durch das Nomination & Compensation Committee vom Verwaltungsrat genehmigt. An die Geschäftsleitung wurden Barauszahlungen von 2'703'435 Franken, Pensionskassenbeiträge von 514’184 Franken und sonstige Auszahlungen von 65’453 Franken entrichtet. Die höchste Entschädigung ging an den CEO mit Barauszahlungen von 788’761 Franken, Pensionskassenbeiträgen von 183’448 Franken und sonstigen Auszahlungen von 10’297 Franken.

Zur Erreichung der Unternehmensziele und zur Sicherstellung des langfristigen Unternehmenserfolgs setzt Sanitas auf ein ganzheitliches Risikomanagement und ein internes Kontrollsystem (IKS). Die Grundzüge sind nach dem Drei-Linien-Modell aufgebaut und gewährleisten die Einhaltung der regulatorischen Anforderungen und gesetzlichen Vorschriften (OR, VAG, KVAG). Ein regelmässiges Reporting an die Führungsgremien Geschäftsleitung und Verwaltungsrat stellt sicher, dass wesentliche Risiken und deren Entwicklung frühzeitig erkannt und aktiv gesteuert werden.

Finanzielle Nachhaltigkeit

Mit dem Abschluss von Versicherungen geht Sanitas gegenüber ihren Kundinnen und Kunden langfristige Verpflichtungen ein. Finanzielle Nachhaltigkeit erfordert, dass Sanitas ihre Verpflichtungen stets mit hoher Sicherheit erfüllen kann. Sanitas muss entsprechend über ausreichende Rückstellungen und genügend Eigenkapital verfügen. Die Massnahmen zur Gewährleistung der finanziellen Nachhaltigkeit sind deshalb insbesondere mit dem Risikomanagement der Sanitas Gruppe eng verknüpft.

Solvenzanforderungen

Solvenzanforderungen definieren die Eigenmittel, die ein Versicherer benötigt, um die eingegangenen Risiken bei deren Eintritt mit hoher Sicherheit zu decken. Die Solvenz von Krankenversicherungen wird durch die Aufsichtsbehörden nach verschiedenen Methoden beurteilt. Dabei wird zwischen den Bereichen soziale Krankenversicherung (Krankenversicherungen nach dem Bundesgesetz über die Krankenversicherung, KVG) und Krankenzusatzversicherung (Krankenzusatzversicherungen nach dem Bundesgesetz über den Versicherungsvertrag, VVG) unterschieden.

Soziale Krankenversicherungen sind gemäss Bundesgesetz in Bezug auf die Aufsicht über die soziale Krankenversicherung (Krankenversicherungsaufsichtsgesetz KVAG) vom 26. September 2014 zur Bildung ausreichender Reserven verpflichtet, deren Sollbetrag gemäss Verordnung betreffend die Aufsicht über die soziale Krankenversicherung (Krankenversicherungsaufsichtsverordnung KVAV) vom 18. November 2015 jenem Wert entspricht, den die Reserven im Laufe eines Jahres mit einer Sicherheit von 99 Prozent nicht unterschreiten. Weitere Anforderungen insbesondere zur Ermittlung der Reserven sind in der Verordnung des EDI über die Reserven in der sozialen Krankenversicherung (ResV-EDI) vom 18. Oktober 2011 geregelt.

Krankenversicherungen, die das Zusatzversicherungsgeschäft betreiben, sind verpflichtet, die Solvenzanforderungen gemäss dem Bundesgesetz betreffend die Aufsicht über Versicherungsunternehmen (Versicherungsaufsichtsgesetz, VAG) vom 17. Dezember 2004 zu erfüllen. Dabei muss das Versicherungsunternehmen über ausreichend freie und unbelastete Eigenmittel für seine gesamte Tätigkeit verfügen (Solvabilitätsspanne). Die Einzelheiten sind in der Verordnung über die Beaufsichtigung von privaten Versicherungsunternehmen (Aufsichtsverordnung, AVO) vom 9. November 2005 und in der Verordnung der FINMA über die Beaufsichtigung von privaten Versicherungsunternehmen (Aufsichtsverordnung FINMA AVO-FINMA) vom 26. Juni 2024 und FINMA-Rundschreiben geregelt. Die Solvabilität wird nach der Massgabe der Risiken, denen das Versicherungsgeschäft ausgesetzt ist (Schweizer Solvenztest, SST), ermittelt.

Die Sanitas Gruppe sowie die Sanitas Gesellschaften erfüllen die gesetzlichen Kapitalanforderungen per 31. Dezember 2025.

Anlagestrategie

Der Verwaltungsrat ist für die Anlagestrategie verantwortlich. Diese beruht auf dem Asset-and-Liability-Konzept, das verlangt, dass Kapitalanlagen (Assets) und Verpflichtungen (Liabilities) bezüglich Eigenschaften wie Risikograd, Fristen usw. aufeinander abgestimmt werden. Zur Bewertung des Gesamtrisikos des Anlageportfolios berücksichtigt Sanitas die aufsichtsrechtlichen Solvenzanforderungen sowie darauf aufbauende Modelle mit eigenen Parametern und Ausgestaltungen.

Versicherungstechnik

Versicherungstechnische Analysen schaffen die Grundlage zur Berechnung adäquater Prämien für die verschiedenen Versicherungsangebote. Zudem muss Sanitas vorausschauend Reserven und Rückstellungen bilden, die dem Umfang ihres Versichertenbestands und den versicherten Risiken entsprechen. Diese Aufgaben liegen im Kompetenzbereich des Aktuariats der Sanitas Gruppe. Dieses stellt sicher, dass die Methoden, die zur Festlegung der Rückstellungen angewendet werden, stets den neusten aktuariellen Standards und den aufsichtsrechtlichen Anforderungen entsprechen.

Interne Revision

Die interne Revision der Sanitas Gruppe ist als unabhängige 3rd Line direkt dem Audit & Risk Committee des Verwaltungsrats unterstellt. Sie prüft die Unternehmensprozesse, überwacht die Einhaltung gesetzlicher, regulatorischer und weiterer interner Vorgaben sowie das Risikomanagement und das IKS.

Externe Revision

Seit der Generalversammlung 2015 nimmt die PricewaterhouseCoopers AG, Zürich, die Rolle als gesetzliche Revisionsstelle wahr. Sie prüft sowohl die konsolidierte Jahresrechnung als auch die jeweiligen Jahresrechnungen der Gruppengesellschaften der Sanitas Gruppe.

Aufsicht

Die Aufsicht über die Sanitas Grundversicherungen AG wird vom Bundesamt für Gesundheit (BAG) ausgeübt. Die Aufsicht über die Sanitas Privatversicherungen AG und die Sanitas Versicherungen AG erfolgt durch die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (FINMA). Die Sanitas Krankenversicherung (Stiftung) unterliegt der Aufsicht der Eidgenössischen Stiftungsaufsicht des Eidgenössischen Departements des Innern (EDI).

Sanitas informiert offen und aktiv über die Unternehmensstruktur, den Geschäftsgang, neue Angebote und Dienstleistungen sowie über unsere Positionen zu gesundheitspolitischen Themen. Sanitas publiziert jährlich einen konsolidierten Geschäftsbericht der Sanitas Gruppe sowie die geprüften Jahresrechnungen der einzelnen Gruppengesellschaften. Weitere Kommunikationsmittel sind das Kundenmagazin, das Online-Magazin, der Kundennewsletter, die Social-Media-Kanäle und die Kunden-E-Mailings sowie zahlreiche Unterlagen und Broschüren über Angebote und Dienstleistungen. Die Informationen zum Unternehmen sind auf der Sanitas Website zugänglich.